Peter Pan, der fliegen kann, aber nicht erwachsen werden will, wohnt auf der Insel Nimmerland, einer phantastischen Märcheninsel, die von Indianern, Nixen und Elfen bevölkert wird.
Bei einem Ausflug zu den Menschen lernt er das Mädchen Wendy und ihre beiden Geschwister kennen und nimmt sie mit zu sich auf die Insel, wo er und seine Bande – die „Verlorenen Kinder“ – höchst gefährliche Abenteuer mit den Bewohnern und der Piratenbande um den berüchtigten Käpt’n Hook zu bestehen haben.
Dieser ist Peter’s erklärter Feind und hat vor nichts Angst außer vor dem tickenden Krokodil, das einstmals seine Hand samt der daran festgebundenen Uhr verschluckt hat.
Währenddessen vergehen Wendys Eltern vor Angst und Sehnsucht nach ihren geliebten Kindern.

Peter Pan wurde für ein Jugend-Sinfonieorchester geschrieben. Eine Inszenierung mit Keyboards wurde aber auch schon erfolgreich aufgeführt.